PENÍZE
Jak vydělávat
eticky
Je možné zhodnocovat
úspory a při tom zároveň
měnit svět k lepšímu?
K
V minulém roce environmentální fondy dokázaly vydělat investorům
v průměru kolem 30 procent, dlouhodobě se jejich
historické výnosy pohybují
kolem 8 až 10 procent
ročně. To dokazuje, že je
možné investovat eticky
a zároveň dosahovat vysokých výnosů.
TEXT
JAN TRAXLER
dyž přijde řeč na investování, lidem
se často vybaví obrázky ze slavných filmů, kde na sebe na burze
pokřikují spekulanti nebo prolhaní makléři obvolávají klienty a prodávají jim bezcenné deriváty. Scény, kde se každý snaží
přelstít ostatní hráče. To v podstatě nemá
s investováním nic společného. Říkejme
tomu raději burzovní spekulace, kde se
lidé snaží něco levně koupit a draze prodat. To je taková moderní forma kasina.
Pravá podstata investování spočívá v něčem jiném. Ten, kdo má přebytek
kapitálu, ho za sjednaný úrok či podíl na
zisku poskytuje někomu jinému, kdo kapitál smysluplně využije. Výnos takové
investice neplyne z toho, že přechytračím
a ožebračím někoho jiného, ale z toho, že
firma vytvoří nějakou přidanou hodnotu
– vyrobí boty, upeče chleba, postaví dům,
vyvine nový lék proti rakovině a podobně.
Při tom ale může firma postupovat
eticky i velmi neeticky. A tam bychom
měli zpozornět: chová se firma společensky zodpovědně, tedy šetrně k životnímu
prostředí a férově ke svým zaměstnancům a zákazníkům, nebo ne? Proto dnes
mnohé investiční fondy při výběru jednotlivých investic vedle finančních ukazatelů sledují také takzvaná ESG kritéria.
ESG je zkratka anglického environmental, social and governance, to znamená,
že se sleduje přístup firmy k životnímu
prostředí, ke společnosti a k řízení, jinými
slovy k tomu, jaký vztah má firma se svými zaměstnanci.
Některé fondy jdou ještě dál a hledají nejen slušné společnosti, ale cíleně
123
investují pouze do firem, jejichž byznys
má významný pozitivní dopad na společnost, často pak nesou v názvu anglické
slovíčko „impact“. Typickým příkladem
jsou environmentální fondy, které investují do firem, jejichž technologie pomáhá
snižovat emise skleníkových plynů, čistit
vodu nebo recyklovat odpady. Jindy můžou investovat do podniků zaměřujících
se na vývoj nových léků, zdravou výživu,
obnovitelné zdroje energií nebo různé
inovativní technologie.
Takto specificky zaměřené fondy,
které „pomáhají měnit svět k lepšímu“,
dnes už v České republice nabízí většina
renomovaných zahraničních správců (například BNP Paribas, Amundi, Fidelity,
Black Rock nebo KBC). Stačí se poptat
svého bankéře či investičního poradce,
jaké „impact fondy“ vám může doporučit
k investici a zprostředkovat. #
Autor je privátní
investiční poradce.